Fondos de Inversion 
Los Fondos de Inversión en México han cobrado suma importancia durante el año pasado; cada vez hay más oferta de Fondos de Inversión que se ajusta a diferentes perfiles en cuanto a la cantidad que pueden invertir, el riesgo que quieren asumir y el rendimiento.
Sin embargo ¿cómo podemos tener la certeza de que el fondo donde tenemos nuestro dinero o donde tenemos contemplado invertirlo es seguro?
Para ello, existen agencias calificadoras como la empresa Morningstar que asigna un “rating de estrellas” para evaluar los Fondos de Inversión, esto, con la finalidad de cubrir la necesidad de asesores, inversionistas e instituciones en cuanto a la mejor opción de Fondos ajustado a determinado perfil.
Evaluación de los Fondos
Retomando a la empresa Morningstar, ellos utilizan un análisis matemático en base a los resultados históricos de los fondos.
De acuerdo con el director de la firma, Alejandro Ritch, la compañía concede estrellas a las sociedades de inversión a nivel mundial en una escala que va desde uno a cinco. No solo considera los resultados históricos sino que también evalúa los gastos y comisiones de cada fondo.
Las series de cada categoría están clasificadas en base al rendimiento ajustado por riesgo y se asignan estrellas, la media de los resultados es la siguiente:
- 10 por ciento de los fondos obtiene una estrella
- 22.5 por ciento obtienen dos estrellas
- 35 por ciento obtienen tres estrellas
- 22.5 por ciento obtienen cuatro estrellas
- 10 por ciento obtienen cinco estrellas
El director Ritch indicó que para el caso mexicano, depende del tipo de fondo de inversión que sea (en realidad esto aplica a nivel mundial), por ejemplo, si se trata de evaluar fondos de inversión en instrumentos de deuda, únicamente se asignan estrellas a las series para personas físicas.
Ricth subrayó que “Las series (fondos) reciben estrellas para tres periodos de tiempo: tres, cinco y 10 años, las cuales se combinan para producir una clasificación general. Aquellas que no cuentan con una historia mínima de tres años no reciben estrellas”.
http://youtu.be/-ZK2ajIWnQk
